(1) Economics and Freedom — The Money Economy Is a State-Based Enterprise

Image credit.

Under the title "Economics and Freedom", I am starting a novel suite of posts, which might become the core of the third and last part of a book on "Freedom", the first part of which dealing with "The State", the second part discussing "Politics".

With hindsight, I find it remarkable that — according to my unprejudiced research — the state and politics turn out to be fundamental to the project of freedom. They are pivotal and determine the shape and possibilities of freedom, including the conditions of economic action in a free society. 

The quality of the relationship between the state, politics, and economics is not so much a question of which part has precedence over the other than one of the effects of the simultaneous presence and mututal penetration of these three spheres.

This implies an unexpected convergence of my findings concerning freedom with the ideas of chartalism and Modern Money Theory (MMT), theories that emphasise the foundational role of the state in defining the nature and scope of money, and hence the way in which an economy works that is predicated on money. 

A money economy is a state-based enterprise. The effects of the state on the economy are pervasive and (in a number of important respects) non-optional; the performance of the economy and its impact on human life is intimately tied to the state and the politics that determines state action. 

The economy is no alternative to politics and the state. The latter are part of its fabric. In this sense, do not expect free markets to replace or diminish the role of politics and the state.

There are economic policies and ways of dealing with the economy that are wiser than others, but no degree of wisdom in these matters will suspend the fundamental fact that the economy is a sphere affected permanently and on all levels by politics and the state. 

Individualism and individual freedom are important parts of this connex. Representing crucial ingredients to the way economic activity is conducted in a free society, by no means do they open up an alternative path to a supposedly depoliticised economy.

[Ich versuche mich an einer neuen Reihe — Economics and Freedom — die vielleicht dazu dienen wird, den dritten Teil eines Buchs zum Thema "Freiheit" zu bilden. Die ersten Teile befassen sich mit dem "Staat" und der "Politik". Es ist bemerkenswert, dass mich meine Forschung auf dem Gebiet der Freiheit, ganz entgegen meinen Erwartungen, zu der Erkenntnis geleitet hat, wonach der Staat und das politische Verhalten der Menschen überhaupt erst die Grundlage der Freiheit schaffen. Das heißt die Freiheit ist ein kollektives Projekt. Freiräume für Individuum, Individualismus und persönliche Freiheit sind Derivate der sozialen Natur der Freiheit. Ebenso gilt, dass die Wirtschaftssphäre keine Alternative  zum staatsvermittelten und grundlegend politischen Charakter der Freiheit bietet.  Es kann klügere und weniger klügere Arten des Umgang mit der Wirtschaft geben, aber es ist unmöglich die Wirtschaft aus ihrer Verankerung im Staat und im politischen Wettbewerb der Menschen herauszulösen.

Interessanter Weise konvergieren diese Erkenntnisse meiner Freiheits-Forschung mit denen des Chartalismus und der Modernen Geldtheorie (MGT, oder auch: Modern Monetary Theory - MMT), die zeigen, dass das Geld ein Produkt des Staats ist und somit eine moderne, auf Geld beruhende Wirtschaft aufs Engste verwobenen ist mit staatlichen Funktionen.]