Economic Knowledge (7) — Automatic Stabilisers

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Proposition, true or false:

The automatic stabilisers built into national government fiscal policy operate in a counter-cyclical manner. 

My answer:

true.

My explanation:

Automatic stabilisers are by definition counter-cyclical. That is to say, they are defined as government policy measures that move in opposite direction to economic activity. 

When economic acitivtity is buoyant. government revenues from taxes increase and government expenditures from (mainly) social (but also other) spending decrease. In short: people need less government support and have moer wealth to share with the community (via taxes). 

When economic activity slows, government revenues from taxes decline, while expenditures on social spending go up. In short: People are in need of government support, and have less wealth to share with the community (via taxes). 

These countercylical swings have a stabilising effect whereby government tends to take more out of the economy (and injecting less into it) when the latter is doing well, and it is taking less out of the economy (and injecting more into it) when the latter is not doing so well.

[Unter automatischen Stabilisatoren versteht man Verhaltensdispositionen der Wirtschaftspolitik, die dazu führen, dass Staatseinnahmen höher und Staatsausgaben niedriger sind, wenn es der Wirtschaft gut geht, und Staatseinnahmen niedriger und Staatsausgaben höher sind, wenn es der Wirtschaft schlecht geht. Bei guter Wirtschaftslage sind die Steuereinnahmen des Staats höher und der Bedarf, vor allem an sozial motivierten Staatsausgaben verringert sich. Sofern ein Haushaltsedizit besteht, fällt es entsprechend geringer aus. 

In wirtschaftlich schwierigen Zeiten lassen die Steuereinkünfte des Staats nach und es sind umfangreichere Staatsausgaben vor allem für soziale Zwecke erforderlich. Ein Haushaltsdefizit, mehr Ausgaben des Staats als Einnahmen) wird wahrscheinlich, und wenn es schon besteht, wächst es.]

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